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難題 1【認繳制中合資經營民營企業皮厄縣的財務會計處置】：公司創業投資合資經營民營企業，認繳比率 49%，實繳比率 99%，該如何展開財務會計處置？

事例：A 公司為家電金融行業上市公司。20X0 年 1 月，A 公司與B 公司（股權投資公司）和 C 公司（專門從事飯店金融行業）簽訂合資經營協定，成立 D 合資經營民營企業（股權創業投資公募基金），認繳出資比率分別為 49%、2%、49%。同日，A 公司、B 公司分別實繳 5000 萬、50 萬，均已完成出資權利，A、B、C 公司實繳出資比率分別為 99%、1%和 0%。20X3 年，C 公司因資金原因一直未交納出資額，且據了解 C 公司出資意向偏弱。合資經營協定中也未明確實繳出資時限。D 合資經營民營企業主要就專門從事醫藥領域創業投資，B 公司為普通合資經營人兼執行外交事務合資經營人，A 公司和 C 公司為有限合資經營人。D 合資經營民營企業設有股權重大決策常務理事會，由 A、B、C 公司各指派 1 名代表者共同組成，對內創業投資業務的決議案需經全體人員常務委員的一致同意，其他決議案經三分之一以上常務委員通過有效。D 合資經營民營企業利潤率重新分配原則為在支付公募基金管理費等費用、退還各合資經營人實繳創業投資本金后，銀行存款在各合資經營人間按實繳比率重新分配。A 公司未將 D 合資經營民營企業列入分拆財務報表范圍。A 公司的財務會計處置與否正確？

預測：在預測 A 公司與否應將 D 合資經營民營企業列入分拆財務報表時，應結合合資經營民營企業的成立目地、利潤率重新能增能減和重大決策監督機制等展開綜合預測。特別高度關注在出資很少或未出資情況下，C 公司創業投資合資經營民營企業與否具有商業性其本質。

從 D 合資經營民營企業的成立目地上看，A 公司專門從事家電金融行業，與 D合資經營民營企業創業投資方向一致。C 公司專門從事飯店金融行業，無家電金融行業經驗，表明其很可能缺乏根本性參與創業投資項目甄選的潛能。A 公司在 D合資經營民營企業中的參與程度和權威性更高，A 公司有意圖也有潛能主導力量D 合資經營民營企業的有關公益活動。從利潤率重新能增能減上看，D 合資經營民營企業利潤率按實繳出資比率重新分配。止目前，A、B、C 公司實繳出資比率為99%、1%和 0%。因 C 公司長期未前述出資，A 公司前述獨享 D 合資經營民營企業大部分的氣門投資回報。從重大決策監督機制上看，股權重大決策常務理事會由 A、B、C 公司各指派 1 名代表者共同組成，合資經營民營企業的氣門投資回報重新分配按實繳比率在合資經營人間重新分配。C 公司并未實繳，不獨享或分擔合資經營民營企業對內創業投資的投資收益和信用風險，而 A 公司分擔了合資經營民營企業創業投資公益活動主要就的信用風險和投資收益，更有經濟動力獲得對合資經營民營企業有關公益活動的主動權。

綜上所述，假如有確鑿證據支持 C 公司未實繳出資存在合理的商業性理由以及 C 公司擬實繳的時間等佐證 C 公司參與合資經營創業投資是存在商業性其本質的,否則 A 公司實繳比率 99%，且分擔了合資經營民營企業創業投資公益活動的主要就信用風險和投資收益，對 D 合資經營民營企業構成控制，應將其列入分拆范圍。

來源上交所